ความสัมพันธ์ กลยุทธ์การซื้อขาย โอกาสและ ข้อ จำกัด

สิ่งพิมพ์ที่คล้ายกัน ความสัมพันธ์กลยุทธ์การซื้อขาย - โอกาสและข้อ จำกัด Gunter Meissner1 คำสำคัญ: ความสัมพันธ์การค้า, การค้าคู่ตัวเลือกหลายสินทรัพย์กระจายซื้อขายแปรปรวน ซื้อขายกระจาย การจำแนกประเภท JEL: G11 บทคัดย่อ: บทความนี้จะช่วยให้ภาพรวมและการวิเคราะห์ความสัมพันธ์การค้าที่นิยมมากที่สุด กลยุทธ์ในการปฏิบัติทางการเงิน หกกลยุทธ์ความสัมพันธ์ที่จะกล่าวถึงคือ 1) ความสัมพันธ์เชิงประจักษ์ เทรดดิ้ง 2) คู่ค้า 3) ตัวเลือกหลายสินทรัพย์ 4) ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง 5) แลกเปลี่ยนสหสัมพันธ์ และ 6) การกระจายตัวของการค้า บทความนี้มุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์การค้า แต่เวลาสั้น ๆ ในจุดที่ 7 การจัดการความเสี่ยงคุณสมบัติของผลิตภัณฑ์ความสัมพันธ์มีการระบุไว้ 1) เทรดดิ้งความสัมพันธ์เชิงประจักษ์ เทรดดิ้งความสัมพันธ์เชิงประจักษ์ความพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ที่สำคัญทางประวัติศาสตร์ภายใน หรือระหว่างตลาดการเงิน ความสัมพันธ์ทางการเงินจำนวนมากสามารถตรวจสอบ พื้นที่หนึ่งของ ที่น่าสนใจคืออัตระหว่างหุ้นหรือดัชนี รูปที่ 1 แสดงอัตของ ดาวโจนส์ดัชนีอุตสาหกรรม (Dow) 1920-2014: 1 Gunter Meissner เป็นประธานของอนุพันธ์ซอฟท์แว dersoft ซีอีโอของคาสซานดราบริหารเงินทุน cassandracm และผู้ช่วยศาสตราจารย์ของ MathFinance ที่เอ็นวายยู-Courant เขาสามารถไปถึงที่ meissnerhawaii. edu รูปที่ 1: อัตวันหนึ่งของ Dow Jones ดัชนีอุตสาหกรรม (Dow) บวก อัตหมายความว่าเป็นวันขึ้นจะตามด้วยวันขึ้นหรือลงวันตามด้วย ลงวันที่ อัตเชิงลบหมายความว่าเป็นวันขึ้นจะตามด้วยการลงวันหรือ ลงวันตามด้วยวันที่ขึ้น รูปที่ 1 แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวหนึ่งปีอัตเฉลี่ย เส้นแนวโน้มเป็นพหุนามของการสั่งซื้อ 5 จากรูปที่ 1 เราสังเกตอัตว่าตั้งแต่จุดเริ่มต้นของสงครามโลกครั้งที่สอง 1939 จนถึงช่วงกลางปี​​ 1970 ส่วนใหญ่เป็นบวก แต่เนื่องจากอัตกลางปี​​ 1970 มี รับการลดลงและได้รับส่วนใหญ่อยู่ในช่วงที่มีค่าเฉลี่ยของศูนย์จนถึงปี 2014 เป็นข้อยกเว้น วิกฤตการเงินโลกซึ่งในหุ้นจำนวนมากในดาวโจนส์ลดลงส่งผลให้ในเชิงบวก อัต พรึบรูปที่ 1 ตรวจสอบว่าดาวโจนส์มีแนวโน้มน้อยกว่าในครั้งที่ผ่านมา นี้ สามารถตีความได้ว่าการเพิ่มขึ้นของประสิทธิภาพของดาวโจนส์และการตายของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวโน้มกลยุทธ์ต่อไปนี้ สมาคมที่น่าสนใจต่อไปคือความสัมพันธ์ระหว่างตลาดทุนต่างประเทศ การศึกษาหลายชิ้นในหัวข้อนี้อยู่เช่นฮิลเลียด (1979) Ibbotson (1982) และSchöllhammer แซนด์ (1985), และชิมอึน (1989), โคช์ส (1991), Martens และพูน (2001) จอห์นสันและ Soenen (2009) และเวก้าและ Smolarski (2012) การศึกษาส่วนใหญ่พบว่ามีความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่าง ตลาดทุนระหว่างประเทศ นี่คือการยืนยันโดย Meissner และเรอัล (2003) ซึ่งมีผล จะแสดงในตารางที่ 1 จากตารางที่ 1 เราสังเกตว่าตลาดสหรัฐตามตลาดยุโรปค่อนข้างใกล้ชิด ตัวอย่างเช่นถ้าตลาดยุโรปเพิ่มขึ้นหรือลดลงกว่า 2% ในตลาดสหรัฐมีเหมือนกัน การเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ 76.08% ของทุกกรณีในวันรุ่งขึ้น ระดับของการเปลี่ยนแปลงเป็น 0.91% โดยเฉลี่ย. นอกจากนี้เรายังสังเกตจากตารางที่ 1 ที่ยกเว้นกรณีหนึ่ง (ตลาดยุโรปต่อไปนี้ ตลาดสหรัฐถ้าตลาดสหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงโดยกว่า 2%), การอ้างอิงทั้งหมดจะสูงกว่า 50% นี้ยืนยัน interdependences สูงระหว่างตลาดทุนระหว่างประเทศ คำเตือน: รูปแบบความสัมพันธ์เพียร์สันซึ่งรองรับการค้าเชิงประจักษ์ กลยุทธ์การทนทุกข์ทรมานจากความหลากหลายของข้อ จำกัด ส่วนใหญ่วิกฤตแบบเพียร์สันมาตรการเท่านั้น สมาคมเชิงเส้น เป็นผลให้ผลลัพธ์ที่เพียร์สันจะไม่สามารถมีความหมาย ถ้าตีความการจัดจำหน่ายร่วมกันของตัวแปรที่เป็นรูปไข่ซึ่งประกอบด้วยปกติท​​ี่ นักศึกษาทีเลซ Cauchy และการกระจายโลจิสติก นอกจากนี้ยังมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็น ระเหยฉาวโฉ่คือกรอบเวลาที่แตกต่างกันจะส่งผลให้ค่าพารามิเตอร์ความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันมาก ตลาดยางหุ้ม SuccessChangeSuccessChange เปลี่ยนที่ประสบความสำเร็จ